Ingelinvestorid: kuidas ingli investeerimisprotsess töötab

Viimase 50 aasta jooksul on ingelinvestorite arv tohutult kasvanud, eriti Silicon Valleys, piirkonnas, kus on palju varases staadiumis tegutsevaid ettevõtteid.

Hüppa jaotisse

• Mis on ingelinvestor?
• Termini Ingel Investor päritolu
• Kuidas Ingli investeeringud toimivad
• Kuidas erinevad ingelinvestorid riskikapitalistidest?
• Kas soovite lisateavet ettevõtte kohta?
• Lisateave Sara Blakely MasterClassi kohta

Spanxi asutaja Sara Blakely õpetab teile alglaadimise taktikat ja tema lähenemisviisi tarbijate armastatud toodete leiutamisele, müümisele ja turustamisele.

Mis on ingelinvestor?

Ingelinvestor on üksikisik, kes investeerib varases staadiumis alustavatesse ettevõtetesse või väikeettevõtetesse, pakkudes selle laienemiseks kapitali ja ühisrahastust vastutasuks ettevõtte omakapitali eest. Ingliinvestoreid nimetatakse mõnikord akrediteeritud investoriteks. Mõlemad sildid tähistavad kõrge netoväärtusega isikut; väärtpaberite ja börsikomisjoni (SEC) andmetel määratletakse akrediteeritud investoreid vara netoväärtusega miljon dollarit või rohkem. Ebapiisava rahakäibega mittetöötavad ettevõtted kasutavad tavaliselt inglite investeerimist, mis võib anda hädavajalikke sularahainfusioone, et aidata neil tasuvuse poole liikuda.

Termini Ingel Investor päritolu

Seda konkreetset tüüpi investorit silmas pidades mõtles ingel New Hampshire'i ülikooli professor ja riskikeskuste asutaja William Wetzel. 1978. aastal viis Wetzel läbi uuringu Ameerika Ühendriikide ettevõtjate algkapitali kogumise kohta. Selles uuringus kasutas ta seda mõistet Ingel investoritele viidates.

Ingli mõiste juured pärinevad ka Broadway teatrimaastikust, kus seda kasutati rikaste isikute tähistamiseks, kes rahastas muidu tühistatud lavastusi. Täna eksisteerivad ingelinvestorid idufirma olemasolu ja rahastamise keskpunkti olulise osana.

Kuidas Ingli investeeringud toimivad

Ingliinvestoritel pole alustava ettevõtte panustamiseks kindlat summat: investeeringud võivad ulatuda mõnest tuhandest kuni mõne miljoni dollarini. Uuringud on näidanud, et inglite rahastamine on otseselt seotud idufirmade suurema ellujäämismääraga. Siit saate lähemalt uurida, kuidas inglite investeeringud toimivad:

• Investorid tuvastavad investeerimisvõimalused . Ingliinvestorid või inglirühmad toetuvad tavaliselt tervishoiu, telekommunikatsiooni, tarbekaupade, elektroonika ja kommunaalteenuste ümber tegutsevatele alustavatele ettevõtetele. Enne alustamist peavad ingliinvestorid sageli looma oma põnevatele ettevõtetele juurdepääsu- ja sisenemispunktid ning suurendama nende mainet asutajate seas. Kui see on õnnestunud ingel, kas siis suurema kogemuse kaudu või kui saab osa väljakujunenud inglite rühmast, hakkavad juhtuma tehingud.
• Sõelumisprotsess . Esimese kontrollpunktina läbivad inglid sõelumisprotsessi (või skautluse), kus nad eraldavad ettevõtted, kellega nad tahavad töötada, ettevõtetest, kellega nad ei tegele. Ingliinvestorid otsivad kõrgemat tootlusprotsenti (umbes 25–60 protsenti) kui see, mida nad tavaliselt traditsioonilistest investeeringutest saaksid.
• Startupid pakuvad potentsiaalseid investoreid . Enamik ingleid peab enne investeerimisotsuste tegemist teadma meeskonda ja nende lugu. Ettevõtte pigi on esitlus, kus ettevõtjad annavad lühikese ülevaate oma ärist, finantsvajadustest ja lõppeesmärkidest grupile investoritele oma idee müümiseks. Kõrgus võib ulatuda mitteametlikust lõunakohtumisest kontoriesitluseni koos slaidiseansiga.
• Investorid vaatavad pigi üle . Pärast väljakutset koonduvad ingelinvestorid esitlusmaterjalide ja muu asjakohase teabe ülevaatamiseks. See protsess hõlmab paljude järelküsimuste esitamist, väljakutsete ennetamist, äriplaani ülevaatamist ja modelleerimist. Mõnikord koostavad võrgustunud rühmad ametliku hoolsuskontrolli aruande koos kontrollnimekirjaga küsimustest, mida nad tahavad lahendada.
• Mõlemad pooled ühendavad tingimuste kehtestamise . Kui tehing kujuneb edukalt, võtab ingel või inglite grupi juht ühendust ettevõtjatega võimalike tehingutingimuste osas. Selles etapis arutavad nad selliseid punkte nagu hindamine, tehingute voog ja tehingute struktuur. Lõppeesmärk on pidada läbirääkimisi vastastikku vastuvõetavate tingimuste komplekti kohta, mis on dokumenteeritud tähtajalehe, mittesiduva dokumendi, milles on toodud tehingu peamised komponendid, ja hoolsusaruande kaudu.
• Vooru täitmine . Tingimuste väljatöötamise ajal on hädavajalik hinnata, kui palju investor soovib panustada ja millist lisaraha ettevõte võib vajada. See samm, mida nimetatakse tehingute sündikaadiks, hõlmab ettevõtjat ja juhtivat investorit ühendamas jõud, et investoreid võimalikult kiiresti juurde tuua. Kuna tehingu uuesti läbirääkimine investeerimisprotsessi igas punktis on liiga kulukas ja aeganõudev, peavad investorid ja juhtkond omavahel ühtlustama.
• Tehingu lõpetamine . Ettevõtte sulgemise ettevalmistamiseks peavad juristid koostama lõplikud juriidilised dokumendid, enne kui raha saab kätt vahetada. Õigusnõustaja saab tavaliselt kokkuleppedokumendid kokku võtta suhteliselt kiiresti, olenevalt tehingu suurusest vahemikus üks kuni kaks nädalat. Kui kõik on selle paketis kokkuleppe alla kirjutanud, saavad ingelinvestorid hakata juhendamist pakkuma, sissejuhatusi tegema, juhatuse nõuandeid pakkuma ja mõnikord ka juhatusteenust pakkuma.

MasterClass

Teile soovitatud

Veebitunnid, mida õpetavad maailma suurimad meeled. Laiendage oma teadmisi nendes kategooriates.

Õpetab isetehtud ettevõtlust

Õpetab moebrändi ehitamist

Õpetab uurivat ajakirjandust

Õpetab moedisaini

Kuidas erinevad ingelinvestorid riskikapitalistidest?

Ingelinvestorite ja riskikapitalistide peamine erinevus seisneb nende finantsallikates ja ettevõtete arvus, kuhu nad investeerivad.

• Ingliinvestorid kasutavad oma raha . Ingliinvestorid on sageli pensionile jäänud ettevõtjad või juhid, kes soovivad jätkuvalt osaleda kasvavas äris, soodustada tärkavate ettevõtjate kasvu või investeerida varajases staadiumis asuvatesse ettevõtetesse. Erinevalt riskikapitalistidest, kes haldavad investeerimisfonde, mis koosnevad riskikapitalifirmade kaudu erinevatelt isikutelt koondatud rahast, investeerivad ingliinvestorid oma rahaga.
• Riskikapitalistid investeerivad vähemasse ettevõttesse . Igal aastal on inglite investeeringud USA-s peaaegu samaväärsed kõigi kodumaiste riskikapitalifondide koguväärtusega. Nende kahe erinevus seisneb selles, et ingelinvestorid investeerivad 60 korda rohkem ettevõtetesse kui riskikapitalifondid.

Kas soovite lisateavet ettevõtte kohta?

Hankige MasterClass'i iga-aastane liikmeskond, et saada eksklusiivne juurdepääs videotundidele, mida õpetavad ärivalgustid, sealhulgas Sara Blakely, Chris Voss, Robin Roberts, Bob Iger, Howard Schultz, Anna Wintour ja palju muud.